El grupo Banco Sabadell ha cerrado el primer semestre de 2020 con un beneficio neto atribuido de 145 millones de euros un 72,7% inferior en términos interanuales tras acumular las provisiones requeridas por un total de 1.089 millones de euros (968 millones de euros Ex TSB) por la actualización de los modelos de IFRS9 que incorporan los nuevos escenarios macroeconómicos por el Covid-19.
Estas dotaciones suponen un coste del riesgo de crédito de 107pbs, en línea con el objetivo.
Los ingresos del negocio bancario (margen de intereses + comisiones netas) alcanzan los 2.378 millones, un 5,3% menos en términos interanuales y mantienen su solidez pese a un trimestre excepcional.
El trimestre registra una significativa recuperación de la actividad en las últimas semanas del mismo alcanzando niveles pre-Covid-19, lo que permite a Banco Sabadell aumentar su cuota de mercado en facturación de TPV, tarjetas de crédito y seguros.
El margen de intereses se sitúa a cierre de junio de 2020 en 1.705 millones de euros, un 5,6% inferior interanualmente por el efecto de los tipos de interés así como menor aportación de la cartera ALCO, que se ven parcialmente compensados por mayores volúmenes y el menor coste de financiación mayorista y la TLTROIII. Adicionalmente, destacar el impacto de la titulización de préstamos al consumo realizada el año anterior. Las comisiones netas ascienden a 673 millones de euros, un 4,6% inferior al año anterior, por la caída de la actividad y la situación de excepcionalidad en la primera parte del trimestre.
Contención de costes y sólida posición de capital y liquidez
Los costes se contienen y se reducen un 0,3% respecto al año anterior, situándose en 1.562 millones de euros a cierre de junio y la ratio de eficiencia se sitúa en 53,7% a cierre de junio de 2020, mejorando así en 107 pb respecto al mismo período del año anterior.
El ratio de capital de Banco Sabadell permite encarar con solidez el entorno macroeconómico actual. Así, el ratio de primera calidad CET1 se refuerza y aumenta 55 pb en el trimestre, situándose en el 12,7% phase-in y en el 11,9% fully-loaded a cierre de junio de 2020. El ratio CET1 proforma(1) se sitúa en 12,8% phase-in y en el 12,1% fully-loaded.
En cuanto a la gestión de la liquidez, el ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio) se incrementa y se sitúa a cierre de junio de 2020 en 214% a nivel Grupo (234% Ex TSB y 247% en TSB). El ratio de loan to deposits a cierre de junio de 2020 es del 99% con una estructura de financiación minorista equilibrada.
Asimismo, en el segundo trimestre de 2020 se han emitido 500 millones de euros de obligaciones senior preferred.
Crece el crédito y aumentan los recursos gestionados
Banco Sabadell ha concluido el primer semestre de 2020 con crecimientos en la inversión de crédito en todas las geografías. La inversión crediticia bruta viva a junio de 2020 cierra con un saldo de 145.131 millones de euros (110.941 millones de euros Ex TSB) y presenta un crecimiento interanual del 2,4% (2,9% Ex TSB).
El crecimiento orgánico(2) de la inversión se sitúa en el 3,3% interanual (4,0% ex TSB) y en el 1,4% en el trimestre (2,4% Ex TSB).
En España, la inversión crediticia bruta viva muestra un crecimiento del 4,1% interanual y del 2,1% en el trimestre impulsado principalmente por la concesión de préstamos ICO a empresas, pymes y autónomos y por las hipotecas, que siguen mostrando un buen comportamiento en términos interanuales.
En TSB, la inversión crediticia muestra un aumento del 1,0% interanual. A tipo de cambio constante, el crecimiento es del 2,8% interanual y del 1,0% en el trimestre por el aumento de la cartera hipotecaria y por los Bounce Back Loans, medida del gobierno para facilitar la financiación a las pymes durante la pandemia.
A cierre de junio de 2020, los recursos de clientes en balance totalizan 147.572 millones de euros (111.525 millones de euros Ex TSB) y presentan un crecimiento del 4,0% interanual (2,7% sin considerar TSB) y del 2,5% en el trimestre (1,9% sin considerar TSB), impulsados por el crecimiento de las cuentas a la vista.
Los saldos de cuentas a la vista ascienden a 123.888 millones de euros (90.776 millones de euros Ex TSB), lo que supone un incremento del 9,0% interanual (8,4% Ex TSB) y del 4,2% en el trimestre (3,7% Ex TSB) derivado principalmente del menor consumo y pagos durante el confinamiento tanto de particulares como de las empresas.
Los depósitos a plazo totalizan 23.966 millones de euros (21.031 millones de euros Ex TSB), un -15,3% respecto el ejercicio anterior y del -4,6% (-4,0% sin considerar TSB) en el trimestre por el traspaso de depósitos a cuentas vista como consecuencia del entorno de bajos tipos de interés.
El total de recursos de clientes fuera de balance asciende a 41.718 millones de euros a cierre de junio de 2020 y crecen en el trimestre el 4,2% debido a la evolución de los mercados financieros.
El total de recursos gestionados asciende a 211.886 millones de euros (173.570 millones de euros Ex TSB) frente a 208.587 millones de euros un año antes (172.416 millones de euros Ex TSB), lo que supone un incremento interanual del 1,6% (0,7% sin considerar TSB) y en el trimestre del 1,9% (1,5% sin considerar TSB).
México continúa mostrando un destacable comportamiento, con un crecimiento del 8,0% interanual y del 4,0% en el trimestre.
Compromiso prioritario: acompañar a autónomos, empresas, y familias para afrontar la Covid-19
Banco Sabadell ha acompañado a autónomos, empresas y familias, anticipándose y aportando soluciones para ayudar a mitigar las consecuencias de la crisis sanitaria originada por la pandemia, compromiso que se mantiene intacto y es prioritario para la entidad en tanto que servicio esencial en estos momentos de especial dificultad.
Sabadell ha concedido un total de 9.300 millones de euros(3) en operaciones de crédito con garantía ICO para pymes, autónomos y grandes empresas, a los que hay que sumar 1.700 millones de euros más en proceso de concesión. A estas cifras hay que añadir la concesión a autónomos y empresas de 9.978 millones de euros en créditos con garantía Banco Sabadell hasta junio de 2020.
Por lo que respecta a particulares, Banco Sabadell ha concedido hasta junio de 2020 moratorias hipotecarias por un valor de 2.326 millones de euros, y 201 millones de euros en moratorias de consumo. En este caso, 969 millones corresponden a las moratorias amparadas por el Real Decreto, y un total de 1.558 millones a las moratorias sectoriales.
Gestión del riesgo
Reducción en los últimos doce meses de los activos problemáticos, que a cierre de junio de 2020 muestran un saldo de 7.820 millones de euros; de los que 6.359 millones de euros corresponden a activos dudosos y 1.460 millones de euros a activos adjudicados. Este nivel de activos problemáticos (NPAs) supone que la ratio de activos problemáticos netos sobre el total de activos se reduzca, y se sitúe en el 1,6% comparado con el 1,8% del segundo trimestre del año anterior.
La cobertura de activos problemáticos se sitúa en el 51,8%, por lo que la cobertura de dudosos alcanza el 55,6% y la cobertura de los activos adjudicados el 35,2%.
La ratio de activos problemáticos sobre la inversión crediticia bruta más los activos inmobiliarios se sitúa en el 5,1% desde el 5,5% en el primer semestre de 2019.
La ratio de morosidad del grupo se sitúa en el 3,95%, porcentaje que muestra una mejora respecto el segundo trimestre del año anterior, cuando se situó en el 4,05%.
El 70% de los clientes que operan lo hacen a través de canales digitales y los usuarios de Bizum se duplican en un año
Banco Sabadell ha demostrado durante la pandemia la robustez y resiliencia de su plataforma tecnológica, y que posee las capacidades digitales adecuadas para movilizar a toda la organización, trabajar en remoto y seguir prestando servicios a los empleados y clientes con normalidad y sin disrupción del servicio.
Así, el 70% de los clientes que operan lo hacen a través de canales digitales y el 86% de los préstamos avalados por el ICO se han firmado digitalmente. Respecto al primer trimestre del año, el número de documentos firmados digitalmente ha crecido del 26% al 41% y los registros en la App han crecido en un 13%.
Además, Banco Sabadell ha sumado en el último trimestre 90.000 usuarios nuevos en su aplicación móvil. En el caso de Sabadell Wallet el número de usuarios ha crecido un 110% interanual y supera el millón de clientes actualmente. Además, la cifra de usuarios de Bizum alcanza los 650.000, el doble que en el mismo período del año anterior.
TSB despliega su actividad en PYMES y su índice NPS alcanza el nivel más alto de los últimos dos años
TSB ha aumentado la base de clientes en el segmento de empresas, con un total de20.000 Business Current Accounts (BCA) abiertas en el primer semestre del año.
La inversión crediticia de TSB asciende a 34.190 millones de euros, un crecimiento del 1,0%. A tipo de cambio constante, el aumento se sitúa en el 2,8% interanual por el aumento de la cartera hipotecaria y por los Bounce Back Loans, créditos con el apoyo del gobierno británico.
TSB han concedido 38.000 moratorias hipotecarias y 50.000 moratorias por préstamos consumo para apoyar a sus clientes frente a los efectos de la pandemia.
Los recursos de clientes en balance ascienden a 36.047 millones de euros y presentan un aumento del 8,4%.
TSB ha acelerado su estrategia de digitalización. Las transacciones a través de canales digitales han crecido hasta el 93% de junio de 2020. Alrededor del 70% de las ventas se realiza digitalmente. El ratio de registros a través de la app de TSB se ha triplicado, hasta los 3.500 diarios.
Como consecuencia de este tipo de medidas, y gracias a la robustez de su plataforma tecnológica, TSB ha alcanzado el índice de NPS (Net Promoted Score) más alto de los dos últimos años.
(1) Dato pro forma. Incluye +6pbs de la venta de la promotora inmobiliaria y +8pbs por la venta de la depositaria.
(2) Se aísla el EPA procedente de CAM y la cuenta a cobrar por el derecho de tanteo de las ventas de activos problemáticos de 0,5MM en 1T20 y 0,2MM en 2T20.
(3) Datos a 24 de julio de 2020
