El banc assenyala que aquesta millora de perspectiva reflecteix la possibilitat que en els propers 12 o 24 mesos, també es pugui millorar la valoració si el banc continua "tancant la seva bretxa en eficiència i rendibilitat" amb els seus homòlegs, i aconseguint rendiments "més acords" amb la mida de la seva franquícia.
En la seva anàlisi, la firma de qualificació ressalta que Sabadell ha completat "amb èxit" la seva reestructuració a Espanya i que, des del llançament del seu pla estratègic a mitjans del 2021, ha guanyat quota de mercat al segment minorista del país i ha reduït "significativament" la base de costos.
També posa en valor el “gir” que ha donat a les seves operacions al Regne Unit a través de TSB.
Igual que per als seus homòlegs europeus, S&P Global Ratings preveu que les pujades de tipus contribueixin a millorar la rendibilitat del banc, en particular, el 2023. En concret, creu que el retorn sobre recursos propis (ROE) es podria situar entre el 8% i el 8,5% durant els propers 12 o 24 mesos, comptant ja amb el nou impost temporal a la banca.
D’altra banda, no descarta que la qualitat dels actius pugui empitjorar durant els propers trimestres, sobretot per la seva exposició a pimes i la naturalesa de l'actual desacceleració econòmica, tot i que creu que podrà ser "manejable" per al banc. Tot i això, destaca la "neteja" d'actius improductius que ha realitzat en els últims anys.
