Una vez cubiertos los seis
primeros meses del ejercicio, Banco Sabadell obtiene un beneficio neto de 167,7
millones de euros, un 35,9% superior al registrado tras el mismo período del
año anterior, una vez destinados 1.415,3 millones de euros a dotaciones ordinarias
y anticipadas sobre la cartera de crédito y otros activos.
Como
ocurriera al cierre del primer trimestre, los márgenes crecen más de lo esperado
por el consenso de mercado y, por segundo trimestre consecutivo, la morosidad
disminuye y sigue reduciéndose también el saldo de activos dudosos y problemáticos.
Con el foco puesto en el cumplimiento del objetivo prioritario
de rentabilidad fijado en el Plan Triple 2014-2016, Banco Sabadell ha cerrado
el segundo trimestre del ejercicio evidenciando la buena dinámica de su balance
y una sólida progresión, asentada fundamentalmente en la fuerte generación de
ingresos recurrentes, el riguroso control de los costes, el incremento de los volúmenes
de negocio y una eficaz gestión de la cartera de activos inmobiliarios a través
de la inmobiliaria Solvia.
Balance
Al cierre del segundo trimestre
de 2014, los activos totales de Banco Sabadell y su grupo suman 161.557,1
millones de euros.
La inversión
crediticia bruta de clientes disminuye un 2,4% en la comparación interanual y
se sitúa en los 122.837,6 millones de euros. El componente con mayor peso en
este capítulo del balance -un 45% del total de la inversión crediticia bruta
actualmente- son los préstamos con garantía hipotecaria, que, a 30 de junio de
2014, presentan un saldo de 55.425,9 millones de euros. En esta misma fecha y de
un año a otro, la nueva producción hipotecaria crece un 54% en número y un 61%
en volumen.
Al cierre de
junio, Banco Sabadell se mantiene como un referente en España de la
financiación empresarial subvencionada por el Instituto de Crédito Oficial, con
una cuota del 19,35%. Las operaciones formalizadas superan los 2.000 millones
de euros y el 80,6% de estas corresponden a líneas de crédito específicas para
empresas y emprendedores.
Cubierta la
primera mitad del ejercicio, la ratio de morosidad, calculada sobre el total de
riesgos computables del grupo Banco Sabadell y sin considerar los activos
afectos al Esquema de Protección de Activos (EPA) de Banco CAM, disminuye por
segundo trimestre consecutivo y se sitúa en el 13,35% (22 puntos básicos menos
que al cierre del trimestre anterior y 28 puntos básicos desde el inicio del
ejercicio).
La ratio de
cobertura sobre el total de la exposición crediticia y la cartera de inmuebles es
del 13,8% (el 9,7% exEPA) frente al 13,4% de 30 de junio de 2013,
manteniéndose entre las más altas del sistema. Al cierre
trimestral, el saldo de dudosos exEPA sigue reduciéndose y los activos
problemáticos exEPA disminuyen por segundo trimestre consecutivo.
Los
recursos de clientes en balance presentan un saldo, a 30 de junio de 2014, de
95.043,2 millones de euros y aumentan un 2,3% interanual.
Destaca en este
apartado la positiva evolución de las cuentas a la vista, cuyo saldo es de
39.418,1 millones de euros, un 14,1% más que al cierre de junio de 2013. Los depósitos a plazo, que suman 58.903,3 millones de euros, se reducen
un 3,4% en relación con el cierre del segundo trimestre del año anterior, en
línea con la tendencia general del mercado de orientar los recursos hacia
productos externos al balance con mejores expectativas de rentabilidad y mayor aportación
al margen.
Consecuentemente
a este creciente trasvase de recursos, el patrimonio en fondos y sociedades de
inversión colectiva se incrementa un 41,4% interanual y alcanza un saldo de
13.704,8 millones de euros (+24,4% en los primeros seis meses de 2014). Los
fondos mixtos y de renta variable -los que mayor aportación hacen al capítulo
de ingresos por comisiones- son los que más crecen al aumentar un 22,8% y un
14,1% interanual, respectivamente.
Los fondos
de pensiones comercializados mantienen asimismo una tendencia al alza en el
mismo período y suman un patrimonio de 4.375,1 millones de euros, un 17,7%
superior al existente al cierre del segundo trimestre de 2013. Los seguros
comercializados presentan un saldo de 7.916,2 millones de euros y crecen un
8,6% interanual a 30 de junio de 2014. El total de recursos de clientes fuera
de balance crece un 29,5% de un año a otro hasta los 28.596,7 millones de
euros.
La diferente
evolución de la inversión crediticia bruta y de los recursos de clientes en
balance en estos primeros seis meses de 2014 permite que la ratio LTD (loan to deposit) mantenga su favorable
evolución trimestral y se sitúe ya en el 103,6% (111,0% en junio de 2013), muy
cerca del objetivo fijado en el Plan Triple 2014-2016 del 100%.
A 30 de
junio de 2014, el total de recursos gestionados asciende a 153.188,0 millones
de euros y aumenta un 6,0% en relación con la misma fecha del año anterior.
Cuenta de resultados
La efectiva gestión de los diferenciales
de clientes, unida al menor coste de la financiación, y la ampliación del
perímetro de consolidación permiten incrementar, por cuarto trimestre
consecutivo, el margen de intereses, que suma 1.076,0 millones de euros y crece
un 24,3% de un año a otro.
Los
dividendos e ingresos aportados por las empresas que consolidan por el método
de la participación ascienden a 8,5 millones de euros en el primer semestre del
año (3,4 millones de euros tras el segundo trimestre de 2013).
Tras los
seis primeros meses, los ingresos netos por comisiones mejoran sustancialmente
y crecen un 16,2% con respecto al mismo período del año 2013 y suman 414,5
millones de euros, fundamentalmente por los servicios bancarios y la buena
evolución de los recursos gestionados fuera de balance, cuya aportación a este
epígrafe de la cuenta de resultados consolidada aumenta un 10,9% y un 62,1% interanual,
respectivamente.
Los
resultados por operaciones financieras y diferencias de cambio totalizan 1.171,2
millones de euros (+11,9%) e incluyen 1.083,5 millones de euros por la venta de
activos financieros disponibles para la venta de renta fija. Las dotaciones al
fondo de garantía de depósitos totalizan 85,5 millones de euros. Con todo ello,
el margen bruto trimestral aumenta un 18,2% y alcanza los 2.598,1 millones de
euros.
A 30 de junio de 2014, los
gastos de explotación ascienden a 903,1 millones de euros, de los que 36,9
millones de euros corresponden a conceptos no recurrentes, derivados de la
adquisición de los negocios incorporados a lo largo de 2013. En términos de
perímetro constante, los gastos de explotación del primer semestre de 2014 se
reducen un 5,6% en la comparación interanual.
Como
resultado de todo lo expuesto, Banco Sabadell cierra el segundo trimestre de
2014 con un margen o beneficio antes de dotaciones de 1.559,0 millones de
euros, que es un 21,6% superior al obtenido en la misma fecha del año pasado.
El incremento
del margen bruto y la contención de los costes de explotación permiten mejorar la
ratio de eficiencia y situarla en el 55,57% al cierre de junio de 2014 (el 60,04%
en junio de 2013), excluyendo los resultados no recurrentes de las operaciones
financieras.
Las
dotaciones para insolvencias y otros activos totalizan 1.415,3 millones de
euros. Los resultados no recurrentes obtenidos por operaciones financieras se
han destinado a efectuar dotaciones adicionales incluidas en este mismo
importe, incrementando así las coberturas y acelerando la reducción del riesgo
futuro.
Las
plusvalías por ventas de activos incluyen un ingreso extraordinario de 80 millones
de euros por la firma del contrato de reaseguro de la cartera de seguros
individuales de vida-riesgo de Mediterráneo Vida con la compañía SCOR Global
Life, anunciado el pasado mes de mayo.
A 30 de
junio de 2014, una vez aplicados el impuesto sobre beneficios (53,6 millones de
euros) y la parte del resultado correspondiente a minoritarios, el beneficio
neto atribuido a Banco Sabadell y su grupo asciende a 167,7 millones de euros y
es un 35,9% superior al resultado obtenido en la misma fecha del año 2013
(123,4 millones de euros).
En fecha 30
de junio de 2014, Banco Sabadell se mantiene entre las entidades más sólidas y
mejor capitalizadas del sistema, con una ratio de core capital del 11,4%
(9,6% a 30 de junio de 2013). La ratio BIS III se sitúa en el 12,4% (10,3% a 30 de junio de 2013). El patrimonio neto crece un 17,9% y
suma 10.837,9 millones de euros.
Otros hechos destacados en el segundo trimestre de 2014
Solvia: mejores
cifras de ventas
Al cierre del segundo trimestre, Solvia (www.solvia.es), la inmobiliaria del grupo, consolida su
liderazgo en el mercado y mantiene un buen nivel de ventas en relación con el
mismo período del año anterior, con un total de 7.541 unidades, el 30% de las
cuales han sido asimismo financiadas. El valor de las transacciones realizadas
en estos primeros seis meses crece un 7% y suma 1.319 millones de euros (662
millones de euros en el segundo trimestre).
La introducción del alquiler en la comercialización
minorista, el servicing a terceros,
la introducción de la realidad virtual en la comercialización y la combinación
de venta mayorista y venta minorista caracterizan un primer semestre en el que
Solvia ha visto incrementar su notoriedad de marca entre los compradores.
Ampliación de la joint
venture con Zurich
En
este segundo trimestre de 2014, Banco Sabadell ha suscrito un acuerdo con la
compañía de seguros Zurich para convertirse en proveedor exclusivo de los
seguros de vida, planes de pensiones y seguros generales para toda España. Este nuevo acuerdo, que se ha alcanzado tras una estrecha y fructífera
relación de más de cinco años, amplía y consolida la joint venture formalizada por ambas entidades en 2008.
Con este
acuerdo, Banco Sabadell culmina la reorganización de su negocio de seguros, una
vez efectuada la integración del negocio y las compañías aseguradoras incorporadas
en el proceso de consolidación bancaria protagonizado en los últimos años. El
importe de la operación asciende a 214 millones de euros, de los que Zurich,
como socio del 50% de las sociedades de la joint
venture, aportará 107 millones de euros.