Transcorreguts els sis
primers mesos de l’exercici, Banc Sabadell obté un benefici net de 167,7
milions d’euros, un 35,9% superior al registrat després del mateix període de
l’any anterior, un cop destinats 1.415,3 milions d’euros a dotacions ordinàries
i anticipades sobre la cartera de crèdit i altres actius.
Com havia passat en tancar el primer
trimestre, els marges creixen més del que esperava el consens de mercat i, per
segon trimestre consecutiu, la morositat disminueix i es continua reduint així
mateix el saldo d’actius dubtosos i problemàtics.
Amb el focus en el compliment de l’objectiu prioritari de rendibilitat
fixat al Pla Triple 2014-2016, Banc Sabadell ha tancat el segon trimestre de
l’exercici fent evident la bona dinàmica del seu balanç i una sòlida
progressió, fonamentada principalment en la forta generació d’ingressos
recurrents, el rigorós control dels costos, l’increment dels volums de negoci i
una eficaç gestió de la cartera d’actius immobiliaris a través de la immobiliària
Solvia.
Balanç
En tancar el segon trimestre de 2014, els actius totals de Banc
Sabadell i el seu grup sumen 161.557,1 milions d’euros.
La inversió creditícia bruta de
clients disminueix un 2,4% en la comparació interanual i es situa en els
122.837,6 milions d’euros. El component amb més pes en aquest capítol del
balanç -un 45% del total de la inversió creditícia bruta actualment- són els
préstecs amb garantia hipotecària, que, el 30 de juny de 2014, presenten un
saldo de 55.425,9 milions d’euros. En aquesta mateixa data i d’un any a un
altre, la nova producció hipotecària creix un 54% en nombre i un 61% en volum.
En el moment de tancar el mes de
juny, Banc Sabadell es manté com un referent a Espanya del finançament
empresarial subvencionat per l’Institut de Crèdit Oficial, amb una quota del
19,35%. Les operacions formalitzades superen els 2.000 milions d’euros i el
80,6% d’aquestes corresponen a línies de crèdit específiques per a empreses i
emprenedors.
Coberta la primera meitat de
l’exercici, la ràtio de morositat, calculada sobre el total de riscos computables
del grup Banc Sabadell i sense considerar els actius destinats a l’Esquema de
Protecció d’Actius (EPA) de Banco CAM, disminueix per segon trimestre
consecutiu i es situa en el 13,35% (22 punts bàsics menys que en tancar el
trimestre anterior i 28 punts bàsics des de l’inici de l’exercici).
La ràtio de cobertura sobre el total
de l’exposició creditícia i la cartera d’immobles és del 13,8% (el 9,7% exEPA) respecte
al 13,4% del 30 de juny de 2013 i es manté entre les més altes del
sistema. En tancar el trimestre,
el saldo de dubtosos exEPA es continua reduint i els actius problemàtics exEPA
disminueixen per segon trimestre consecutiu.
Els recursos de clients al balanç
presenten un saldo, el 30 de juny de 2014, de 95.043,2 milions d’euros i augmenten
un 2,3% interanual.
Destaca en aquest apartat l’evolució
positiva dels comptes a la vista, el saldo dels quals és de 39.418,1 milions
d’euros, un 14,1% més que en tancar el juny de 2013.
Els dipòsits a termini, que sumen 58.903,3 milions d’euros,
es redueixen un 3,4% en relació amb el tancament del segon trimestre de l’any
anterior, en línia amb la tendència general del mercat d’orientar els recursos cap
a productes externs al balanç amb expectatives més bones de rendibilitat i més
aportació al marge.
Conseqüentment a aquest transvasament
de recursos, el patrimoni en fons i societats d’inversió col·lectiva
s’incrementa un 41,4% interanual i assoleix un saldo de 13.704,8 milions
d’euros (+24,4% els sis primers mesos de 2014). Els fons mixtos i de renda
variable –els que fan una aportació més gran al capítol d’ingressos per comissions-
són els que creixen més ja que augmenten un 22,8% i un 14,1% interanual,
respectivament.
Els fons de pensions comercialitzats
mantenen així mateix una tendència a l’alça en el mateix període i sumen un
patrimoni de 4.375,1 milions d’euros, un 17,7% superior a l’existent en el
tancament del segon trimestre de 2013. Les assegurances comercialitzades
presenten un saldo de 7.916,2 milions d’euros i creixen un 8,6% interanual el
30 de juny de 2014. El total de recursos de clients de fora del balanç creix un
29,5% d’un any a un altre fins als 28.596,7 milions d’euros.
La diferent evolució de la inversió
creditícia bruta i dels recursos de clients al balanç aquests sis primers mesos
de 2014 permet que la ràtio LTD (
loan to
deposit) mantingui la seva favorable evolució trimestral i es situa en el
103,6% (111,0% el juny de 2013), molt a prop de l’objectiu fixat al Pla Triple
2014-2016 del 100%.
El 30 de juny de 2014, el total de
recursos gestionats puja a 153.188,0 milions d’euros i augmenta un 6,0% en
relació amb la mateixa data de l’any anterior.
Compte de resultats
L’efectiva gestió dels diferencials de clients, unida al menor cost del
finançament, i l’ampliació del perímetre de consolidació permeten incrementar,
per quart trimestre consecutiu, el marge d’interessos, que suma 1.076,0 milions
d’euros i creix un 24,3% d’un any a un altre.
Els dividends i ingressos aportats
per les empreses que consoliden pel mètode de la participació pugen a 8,5
milions d’euros el primer semestre de l’any (3,4 milions d’euros després del
segon trimestre de 2013).
Passats els sis primers mesos, els
ingressos nets per comissions milloren substancialment i creixen un 16,2%
respecte al mateix període de l’any 2013 i sumen 414,5 milions d’euros, fonamentalment
pels serveis bancaris i la bona evolució dels recursos gestionats de fora del
balanç, l’aportació dels quals a aquest epígraf del compte de resultats
consolidat augmenta un 10,9% i un 62,1% interanual, respectivament.
Els resultats per operacions financeres
i diferències de canvi totalitzen 1.171,2 milions d’euros (+11,9%) i inclouen
1.083,5 milions d’euros per la venda d’actius financers disponibles per a la
venda de renda fixa. Les dotacions al fons de garantia de dipòsits totalitzen
85,5 milions d’euros. Amb tot això, el marge brut trimestral augmenta un 18,2%
i arriba als 2.598,1 milions d’euros.
El 30 de juny de 2014, les despeses
d’explotació pugen a 903,1 milions d’euros, 36,9 milions dels quals corresponen
a conceptes no recurrents, derivats de l’adquisició dels negocis incorporats al
llarg de 2013. En termes de perímetre constant, les despeses d’explotació del primer
semestre de 2014 es redueixen un 5,6% en la comparació interanual.
Com a resultat de tot el que s’ha
exposat, Banc Sabadell tanca el segon trimestre de 2014 amb un marge o benefici
abans de dotacions de 1.559,0 milions d’euros, que és un 21,6% superior a l’obtingut
en la mateixa data de l’any passat.
L’increment del marge brut i la
contenció dels costos d’explotació permeten millorar la ràtio d’eficiència i
situar-la en el 55,57% en tancar el juny de 2014 (el 60,04% el juny de 2013),
excloent els resultats no recurrents de les operacions financeres.
Les dotacions per a insolvències i
altres actius totalitzen 1.415,3 milions d’euros. Els resultats no recurrents
obtinguts per operacions financeres s’han destinat a efectuar dotacions
addicionals incloses en aquest mateix import, de manera que s’han incrementat
les cobertures i s’ha accelerat la reducció del risc futur.
Les plusvàlues per vendes d’actius
inclouen un ingrés extraordinari de 80 milions d’euros per la signatura del
contracte de reassegurança de la cartera d’assegurances individuals de
vida-risc de Mediterráneo Vida amb la companyia SCOR Global Life, anunciat el
maig passat.
El 30 de juny de 2014, aplicats
l’impost sobre beneficis (53,6 milions d’euros) i la part del resultat
corresponent a minoritaris, el benefici net atribuït a Banc Sabadell i el seu
grup puja a 167,7 milions d’euros i és un 35,9% superior al resultat obtingut en
la mateixa data de l’any 2013 (123,4 milions d’euros).
El 30 de juny de 2014, Banc Sabadell es
manté entre les entitats més sòlides i més ben capitalitzades del sistema, amb
una ràtio de core capital de l’11,4% (9,6% el 30 de juny de 2013). La ràtio
BIS III es situa en el 12,4% (el 10,3% el 30 de juny de 2013). El patrimoni net creix un 17,9%
i suma 10.837,9 milions d’euros.
Altres fets destacats del segon trimestre de 2014
Solvia: millors xifres de vendes
En tancar el segon trimestre, Solvia (www.solvia.es), la immobiliària del grup, consolida el seu
lideratge al mercat i manté un bon nivell de vendes en relació amb el mateix
període de l’any anterior, amb un total de 7.541 unitats, el 30% de les quals
han estat també finançades. El valor de les transaccions realitzades en aquests
sis primers mesos creix un 7% i suma 1.319 milions d’euros (662 milions d’euros
el segon trimestre).
La introducció del lloguer en la comercialització minorista, el
servicing a tercers, la introducció de
la realitat virtual en la comercialització i la combinació de venda majorista i
venda minorista caracteritzen un primer semestre en què Solvia ha vist com
s’incrementava la seva notorietat de marca entre els compradors.
Ampliació de la joint venture amb Zurich
Aquest
segon trimestre de 2014, Banc Sabadell ha subscrit un acord amb la companyia d’assegurances
Zurich per convertir-se en proveïdor exclusiu de les assegurances de vida,
plans de pensions i assegurances generals per a tot Espanya. Aquest nou acord, a què s’ha arribat després d’una estreta i
fructífera relació de més de cinc anys, amplia i consolida la joint venture formalitzada per les dues
entitats el 2008.
Amb aquest
acord, Banc Sabadell culmina la reorganització del seu negoci d’assegurances,
un cop feta la integració del negoci i les companyies asseguradores
incorporades en el procés de consolidació bancària protagonitzat els últims
anys. L’import de l’operació puja a 214 milions d’euros, dels quals Zurich, com
a soci del 50% de les societats de la
joint
venture, aportarà 107 milions d’euros.